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每经记者 | 宋钦章 李玉雯 涂颖浩 张祎 每经编辑 | 魏官红
合则强，孤则弱。
去年9月，Visa宣布迎来新任大中华区总裁，张文翊接替计划于2025年年底退休的于雪莉。于雪莉在任时曾透露，Visa下一步将重点推动“磁升芯”项目和Apple Pay项目，以助力中国境内规模提升，并指出这两大项目具有重要的战略意义。
“磁升芯”指的是Visa与银联合作推出的双标卡，将即将面临淘汰边缘的磁条卡升级为芯片卡。2025年以来，“磁升芯”项目已在多家银行落地。如果升级后的双标卡支持绑定Apple Pay，沉寂的双标卡或将再度焕发活力。
昔日的双标卡在中国支付市场的份额不容小觑，凭借“境内外一卡通用”的优势风靡一时。
时至今日，中国游客在境外可选择的支付方式日益丰富，“老迈”的双标卡地位不断下降。对Visa而言，一方面，美国运通和万事达在取得国内银行卡清算牌照后，纷纷与银联“分家”，淘汰双标卡并推出独立的单标卡产品；另一方面，中国银联积极推进国际扩张计划，海外网络覆盖面与国际头部卡组织的差距渐渐缩小；此外，支付宝和微信支付也跟随中国游客逐步向海外渗透。
双标卡地位的变化折射出支付战场的波谲云诡。一方面，随着中国银行卡清算市场的开放，各大老牌国际卡组织开始面临与“巨无霸”中国银联的直接竞争；另一方面，国内支付市场“C位”已被支付宝等数字钱包占据，银行卡产品日渐走向幕后，难以复刻昔日的风光。
在暗流涌动之下，卡组织的扩张野心与竞争焦虑并存。双标卡“磁升芯”这一步棋，短期来看，为存量双标卡注入了一剂强心针；但从长远来看，这种卡组织间的“合纵连横”或许只是权宜之计，能否真正扭转市场局面仍未可知。
去年以来，银联-Visa双标卡“磁升芯”在多家银行启动。例如，建设银行宣布自2025年12月25日起，对部分银联-Visa双标磁条卡升级为芯片卡；中国银行也在去年“双11”当天推出银联-Visa双标信用卡升芯有礼活动。
图片来源：建设银行官网截图
图片来源：官方微信截图
所谓双标卡，是一种同时印有两家卡组织标识的银行卡类型，最常见的是银联+Visa或银联+MasterCard，也有银联+运通、银联+JCB等组合。双标卡在境内通常走银联通道以人民币结算；在境外若商户不支持银联，则可选择Visa、MasterCard等外卡通道结算。
曾经，双标卡凭借其“境内外一卡通用”的独特优势，在中国风靡一时，是一代外贸人、留学人的特殊记忆。然而，双标卡自诞生之初就被视为中国银行卡清算市场未开放时期的过渡产物。2002年前后，彼时国内持卡人若只用银联卡，因银联未建立海外网络无法在境外使用；若只用境外卡组织的卡片，又无法适配国内人民币清算场景。双标卡的出现刚好解决了这一矛盾。但随着国内银行卡清算市场逐渐开放，2016年底前后，央行叫停了双标卡的新增发行。
近几年，存量双标卡逐渐沉寂，主要原因是“仅磁条”的安全性较脆弱，易被复制盗刷，许多POS终端已停止支持磁条卡。有用户吐槽：“刷POS机的时候，拍卡支付和插卡支付都没用，只能用传统的侧面刷卡方式。但现在有些POS机已经取消了侧刷功能。”
就在大家以为双标卡将走向终结时，2025年出现了新变化。去年4月以来，多家银行陆续启动银联-Visa双标卡的“磁升芯”活动，将持有的双标磁条卡升级为双标芯片卡，采用符合国际标准的“EMV+PBOC双应用芯片”，实现“一张卡片境内境外都能用”，同时规避磁条卡的安全隐患。
图片来源：每经记者 孔泽思 摄
多名已完成双标卡“磁升芯”的持卡人告诉记者，卡片更新后，有效期得到延长。这意味着，“磁升芯”为双标卡带来了切实的“续命”。
值得一提的是，本轮银联-Visa双标卡“磁升芯”仅面向存量双标磁条卡，央行叫停双标卡新增发行的要求仍未被打破。
据悉，长期以来，内地发行的Visa和万事达等非银联单标卡无法绑定Apple Pay。即便是双标卡，绑定Apple Pay后也仅支持走银联通道。于雪莉于2025年8月透露，Visa将重点推动Apple Pay项目，有望改变这一局面。
记者获悉，银联-Visa双标卡“磁升芯”后，境内仍走银联通道，境外则由持卡人自主选择走银联通道或Visa通道。
已完成“磁升芯”的双标卡持卡人小宇（化名）表示，常出国消费的他认为，双标卡依然具有竞争力。首先，减少了携带多张卡片的麻烦；其次，升级后多家银行的双标卡用户还能享受优惠，如立减金、飞机延误险等。
不少网友在社交平台反馈，未经“升芯”的双标卡使用体验较差。
在双标卡退潮之时，运通和万事达率先破局，凭借取得国内银行卡清算牌照，推出了可境内外通用的单标芯片卡产品。
以万事达为例，2024年，全新中国万事达卡在境内开始发行，这是万事达通过合资公司万事网联取得国内银行卡清算牌照后推出的独立产品。单标卡采用“一芯双应用”技术，境内走万事网联通道，境外走万事达通道，实现境内外通用。存量万事达卡—包括仅限中国境外使用的单标卡和可在境内使用的双标卡—也陆续启动迁移。过去依靠银联-万事达双标卡“一卡走天下”的角色，已被全新中国万事达卡取代。
图片来源：万事达官网截图
运通方面，2020年通过合资公司取得国内银行卡清算牌照后，银联-运通双标卡已退出市场，存量到期后迁移至境内外通用的运通单标卡。
与此同时，银联在海外市场的发展仍在加速。银联国际披露，银联卡受理网络已延伸至183个国家和地区，移动支付覆盖100个国家和地区，境外发卡数量已达2.6亿张，会员数突破2600家。
“目前Visa仍未取得国内银行卡清算牌照，因此与银联合作对双方拓展客户均有益处。对Visa来说，这也是应对其他国际卡组织竞争、巩固市场地位的方式。”博通咨询首席分析师王蓬博接受记者采访时表示。
他认为，银行卡“磁升芯”是大势所趋。对持卡人而言，升级芯片卡后安全性提升，受理范围扩大，支付更便捷；对行业而言，考虑到庞大的存量双标卡用户群体，这符合卡组织留存客户的需求。
随着国内银行卡清算市场逐渐开放，几大卡组织间关系发生微妙变化。
卡组织是银行卡产业的核心枢纽机构，负责建立支付清算规则、搭建跨银行交易网络，保障银行卡跨行、跨区域、跨场景的支付交易顺利完成。目前国内最大的卡组织是本土的中国银联。运通和万事达两家国际卡组织取得国内牌照后，也可参与国内银行卡清算。作为最大国际卡组织之一，Visa仍在申请国内银行卡清算牌照进程中。其2024年年报披露，公司已向中国人民银行提交申请，但审批时间和程序仍充满不确定性。
历史上，Visa、万事达、运通均曾与银联合作发行双标卡。存量双标磁条卡到期后，万事达和运通最终与银联完全“分家”，而Visa与银联则通过“磁升芯”继续合作。
图片来源：中国银联官网截图
一位信用卡中心人士表示，他对Visa和银联继续合作并不意外。“现阶段，Visa若想在中国做生意，仍需与银联合作。同样，银联想扩大国际覆盖面也需合作。双方合作才能共赢。”
一名信用卡专家告诉记者，未来国内居民仅需持有一张银联卡、运通卡或万事达卡，便能在国内外顺畅消费。如果Visa-银联双标卡不升级，随着存量双标卡陆续到期，国内支付场景将难再见Visa身影，Visa可能在中国市场边缘化。
他强调，双标卡今天依然承载着品牌标识展示作用。对Visa而言，虽无法参与国内银行卡清算，但双标卡存在让其品牌在中国境内更频繁“被看见”。境内居民携双标卡境外刷卡，也提升了银联标识的全球“曝光率”。
银联方面未直接回应记者关于“磁升芯”的问题。但有接近银联人士表示，银联-Visa双标卡为双方共有产品。从银联自身发展看，双标卡是服务持卡人的重要产品，也是银联全球化发展的抓手之一。“磁升芯”不仅提升持卡人产品体验，也为银联品牌的全球传播助力。
上述信用卡专家坦言，“磁升芯”不会威胁银联在国内市场地位，因为双标卡境内仍走银联清算通道，反而有助于留住这部分客户。
一名接近Visa的人士透露，尽管外界对双标卡“磁升芯”背后的利益动机有诸多猜测，实际上此次行动更多是响应中国人民银行号召，旨在提升持卡人在境外的支付体验和安全性。
上述接近银联人士表示，银联与Visa在监管指导下，针对存量银联-Visa双标磁条卡联合开展“磁升芯”合作，主要目的是优化存量持卡人的境内外支付体验，保障用卡安全，帮助银行提升客户服务质量。
尽管卡组织之间的博弈备受关注，不可否认的是，在中国市场，信用卡已不再如二十年前般“吃香”。
“中国市场已不缺信用卡，国际卡组织拿牌照全面进入中国后，必须审慎考虑这是否一门盈利的生意。”上述信用卡专家分析，信用卡在中国手续费仅约0.6%，远低于美欧，利润空间有限；且前期清算网络建设成本高昂。
以运通为例。2020年正式进入中国市场，其财务表现主要通过控股的连通公司反映，整体仍处于投入阶段。财报显示，连通公司2023年、2024年内综合亏损分别为13.27亿元和10.92亿元。
此外，卡组织还必须面对中国支付市场的现实：支付宝、微信支付、云闪付等数字钱包占据了“C位”，扫码支付成为主流，银行卡逐渐退居幕后，卡组织在消费者心中的存在感降低了。
图片来源：中国银联官网截图
近期，银联跨境二维码互联互通取得成果。在一些主流钱包支付国家，中国本土钱包App已能直接扫码当地收款二维码支付。未来，二维码支付互联互通有望进一步扩大覆盖，减少携带实体银行卡出境的需求。
不过，卡支付在国内部分场合仍具不可替代性。上述接近Visa相关人士直言：“对于初到新国家的外国人，要求他们下载当地陌生钱包App难以接受；银行卡区域性差异小，通用性强。此外，老年人不太会使用智能手机，现金或刷卡更合适。”
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